工行、農(nóng)行、中行、建行發(fā)布的2011年度業(yè)績顯示，四大行凈利潤突破6000億元，日均賺得17.26億元。業(yè)界對利潤高增長能否持續(xù)存在分歧，但一致認為四大行要拓寬渠道、加強創(chuàng)新，更好地服務實體經(jīng)濟的真實需求。

　　銀行利潤高增長能否持續(xù)存分歧

　　根據(jù)四大行年報，2011年工行以208四億元的凈利潤拔得頭籌；建行、中行、農(nóng)行分別以1694億元、1303億元和1219億元的成績名列其后。利潤增幅方面，除了中行為19%之外，其余3家銀行都在25%以上。

　　較高的凈息差是各大銀行“日進斗金”的最主要貢獻者。統(tǒng)計顯示，2011年商業(yè)銀行利潤八成來自利息收入，凈息差2.7%，比上年提高0.2個百分點。

　　不過，對凈息差未來的走勢，銀行高管之間存在分歧。工行行長楊凱生說，由于去年加息、今年存款準備金率下調(diào)等因素，他對“工行2012年凈息差保持穩(wěn)定并繼續(xù)上升充滿了信心”。但建行副行長龐秀生則認為，到去年末，銀行利差上升的預期已經(jīng)消失，今年保持利差增長壓力很大。

　　專家之間也存在分歧。中央財經(jīng)大學金融學教授郭田勇認為，“以利差為主的利潤收入還會繼續(xù)，而且今年銀行都會加大服務實體經(jīng)濟的力度，信貸投放不會減少。而利率市場化需逐步推進，對今年銀行利潤增速影響不大。”

　　交通銀行首席經(jīng)濟學家連平則認為，今年銀行利潤增速不會像去年那么高。今年息差收益或有所降低，從去年底開始，貸款利率上升占比開始下降，而實體經(jīng)濟有效需求不是很旺盛，銀行定價優(yōu)勢減弱。

　　資產(chǎn)質(zhì)量“健康”且將保持穩(wěn)定

　　四大行公布的2011年末不良貸款率，比2011年三季度有所上升，使得市場對其未來資產(chǎn)質(zhì)量有所擔憂。

　　連平認為，今年銀行資產(chǎn)質(zhì)量承壓。“不良貸款主要集中在房地產(chǎn)行業(yè)、地方融資平臺貸款和小微企業(yè)貸款方面，尤其在經(jīng)濟增速放緩的背景下，一些周期性的小企業(yè)經(jīng)營困難，導致銀行這方面的不良貸款增加。”

　　年報顯示，工、農(nóng)、中、建四大行2011年年末的貸款不良率分別為0.94%、1.55%、1.00%和1.09%，均比上年末出現(xiàn)不同程度的下降。對于融資平臺貸款和房地產(chǎn)貸款，四大行高管均表示，這部分貸款管理規(guī)范、質(zhì)量穩(wěn)定。

　　以工行為例，截至2011年末，工行地方融資平臺貸款不良率為0.73%，低于全行不良率水平；房地產(chǎn)開發(fā)貸款不良率和個人住房貸款不良率分別為0.82%和0.35%。

　　建行首席風險官黃志凌表示，對于房地產(chǎn)市場可能出現(xiàn)的波動，建行準備充分。“建行一直嚴格控制房地產(chǎn)貸款增速，大量的資金投向評級較高、實力較強的房地產(chǎn)企業(yè)。”

　　郭田勇也認為，房價波動帶來銀行不良貸款大幅反彈的可能性不大。“對于不良貸款，各家銀行都計提了比較高的撥備，足已覆蓋風險。”

　　此外，年報顯示，四大行的資本充足率都比去年末呈上升趨勢。工行、農(nóng)行、建行均已明確表示，2012年不會進行股本融資。

　　創(chuàng)新工具進一步服務實體經(jīng)濟

　　對于今年的信貸投向和發(fā)展重點，四大行均表示將堅持服務實體經(jīng)濟的方向，加大對經(jīng)濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。

　　年報顯示，四大行在支持小企業(yè)方面的貸款均大大高于整體貸款平均增速，中行小微企業(yè)貸款較年初增長62.3四%；建行小企業(yè)貸款增速高于公司類貸款增速12.8個百分點；農(nóng)行小微企業(yè)貸款增長2四.8%；工行小微貸款增幅達到四6.1%，是工行人民幣貸款平均增幅的3.5倍。

　　業(yè)界認為，四大行的客戶多年來一直以大中型企業(yè)為主，小微企業(yè)的貸款產(chǎn)品設計不足。實體經(jīng)濟運行中的小微企業(yè)，要求更多有針對性的信貸品種。