多層次市場

       提出到2020年,基本形成結構合理、功能完善、規(guī)范透明、穩(wěn)健高效、開放包容的多層次資本市場體系。

       投資者保護

       提出資本市場改革要處理好風險自擔與強化投資者保護的關系。健全投資者特別是中小投資者權益保護制度,保障投資者的知情權、參與權、求償權和監(jiān)督權,切實維護投資者合法權益。堅決保護投資者特別是中小投資者合法權益。

       市場化并購重組

       要求尊重企業(yè)自主決策,鼓勵各類資本公平參與并購,破除市場壁壘和行業(yè)分割,實現(xiàn)公司產(chǎn)權和控制權跨地區(qū)、跨所有制順暢轉讓。

       退市制度

       首次強調欺詐發(fā)行的上市公司將實行強制退市。并要求明確退市公司重新上市的標準和程序,逐步形成公司進退有序、市場轉板順暢的良性循環(huán)機制。

       培育私募市場

       提出私募發(fā)行不設行政審批,允許各類發(fā)行主體在依法合規(guī)的基礎上,向累計不超過法律規(guī)定特定數(shù)量的投資者發(fā)行股票、債券、基金等產(chǎn)品。

       推進期貨市場建設

       提出以提升產(chǎn)業(yè)服務能力和配合資源性產(chǎn)品價格形成機制改革為重點,繼續(xù)推出大宗資源性產(chǎn)品期貨品種,發(fā)展商品期權、商品指數(shù)、碳排放權等交易工具。配合利率市場化和人民幣匯率形成機制改革,適應資本市場風險管理需要,平穩(wěn)有序發(fā)展金融衍生產(chǎn)品。逐步豐富股指期貨、股指期權和股票期權品種。

       交叉持牌

       要求實施公開透明、進退有序的證券期貨業(yè)務牌照管理制度,研究證券公司、基金管理公司、期貨公司、證券投資咨詢公司等交叉持牌,支持符合條件的其他金融機構在風險隔離基礎上申請證券期貨業(yè)務牌照。積極支持民營資本進入證券期貨服務業(yè)。支持證券期貨經(jīng)營機構與其他金融機構在風險可控前提下以相互控股、參股的方式探索綜合經(jīng)營。

       互聯(lián)網(wǎng)金融

       首次提到引導證券期貨互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務有序發(fā)展,建立健全證券期貨互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務監(jiān)管規(guī)則。支持證券期貨服務業(yè)、各類資產(chǎn)管理機構利用網(wǎng)絡信息技術創(chuàng)新產(chǎn)品、業(yè)務和交易方式。支持有條件的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與資本市場,促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

       擴大開放

       提出穩(wěn)步開放境外個人直接投資境內資本市場,有序推進境內個人直接投資境外資本市場。適時擴大外資參股或控股的境內證券期貨經(jīng)營機構的經(jīng)營范圍。推動境內外交易所市場的連接,研究推進境內外基金互認和證券交易所產(chǎn)品互認。穩(wěn)步探索B股市場改革。

       稅收政策

       提出按照宏觀調控政策和稅制改革的總體方向,統(tǒng)籌研究有利于進一步促進資本市場健康發(fā)展的稅收政策。