一、全國規模以上工業整體運行情況

       7月份，全國規模以上工業增加值同比增長3.7%，環比增長0.01%。分產品看，太陽能電池、新能源汽車產品產量同比分別增長65.1%、24.9%。1至7月份，全國規模以上工業增加值同比增長3.8%。7月份，制造業采購經理指數為49.3%，企業生產經營活動預期指數為55.1%。

　　分三大門類看，7月份，采礦業增加值同比增長1.3%，制造業增長3.9%，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業增長4.1%。分產品看，7月份，620種產品中有303種產品產量同比增長。鋼材11653萬噸，同比增長14.5%；水泥17618萬噸，下降5.7%；十種有色金屬603萬噸，增長4.2%；乙烯241萬噸，增長5.2%；汽車232.4 萬輛，下降3.8%，其中新能源汽車75.2萬輛，增長24.9%；發電量8462億千瓦時，增長3.6%；原油加工量6313萬噸，增長17.4%。

       二、耐火材料行業生產運行情況

       鋁礬土

       8月國內鋁礬土市場震蕩運行，截止8月25日，山西85鋁礬土塊料2200-2300元/噸，88鋁礬土塊料2600-2650元/噸，河南75鋁礬土塊料1200-1300元/噸，河南80鋁礬土塊料1500-1600元/噸，以上為出廠不含稅價格。8月鋁礬土市場出現窄幅震蕩調整局勢，一方面是原料端，礦山安全管理開采難度加大，鋁土礦資源緊張，且鋁土礦品質參差不齊，使得鋁礬土熟料價格，尤其是高品位鋁礬土熟料價格小幅調整。另一方面，受行業利潤的影響，需求端表現仍相對疲軟，采購價格及成交量不及預期。當前鋁礬土市場處于供需雙弱局面，在成本支撐下，預計9月鋁礬土市場或震蕩整理運行。

       棕剛玉

       8棕剛玉市場弱穩運行為主，現河南傾倒爐95棕剛玉段砂4750元/噸，山西傾倒爐95棕剛玉段砂4700元/噸，貴州傾倒爐95棕剛玉段砂4600元/噸，以上為出廠含稅價格。8月國內棕剛玉冶煉企業受電價調整影響生產積極性有所提振，冶煉爐開工率及產能利用率均有所提升。從廠庫來看，8月國內棕剛玉廠庫連續4周下降，棕剛玉市場從主動去庫轉變為被動去庫，市場需求邊際改善。從供應及生產成本來看，近期山西及河南礦山安全管理嚴格，鋁土礦供應持續偏緊，價格堅挺，對棕剛玉成本支撐強。同時因原料緊張，已經影響部分棕剛玉冶煉企業產能釋放。綜上所述，預計9月棕剛玉市場或震蕩整理運行。

       白剛玉

       8月白剛玉市場持穩運行，山東市場白剛玉段砂主流報4400元/噸，河南市場白剛玉段砂主流報4500元/噸，以上為出廠含稅價格。據Mysteel調查了解，8月國內白剛玉冶煉爐開工率呈現震蕩整理運行走勢，整體開工水平低于去年同期水平，供應端表現偏弱。從需求來看，8月白剛玉市場需求表現一般，市場競爭激烈，低價出貨情況頻出。從生產及成本來看，8月工業氧化鋁價格上漲75元/噸，成本支撐強。綜上所述，預計9月白剛玉市場或震蕩整理運行。

       鎂砂

       8月遼寧鎂砂市場呈現偏弱走勢，截止8月25日，遼寧MgO≥97.5%普通電熔鎂砂價格在3900元/噸，MgO≥96.5%普通電熔鎂砂價格在3100元/噸，MgO≥95.5%普通電熔鎂砂價格在2350元/噸，燒結鎂砂MgO≥90％重燒鎂砂報1150元/噸，MgO≥92％重燒鎂砂報1250元/噸，MgO≥95％中檔鎂砂報2400元/噸，價格整體下調100元/噸左右，以上均為出廠含稅價格。8月鎂砂企業開工率依舊處于低位，下游市場需求表現平淡，部分企業成交價格出現下調，但銷售量未得到明顯變化。據海關數據顯示，出口訂單量雖有小幅調整，但出口量仍未達到預期，商家觀望心態濃厚。電熔鎂砂廠家利潤普遍倒掛，后期難有下跌空間，預計9月電熔鎂砂市場或持穩觀望。

       鱗片石墨

       8月國內鱗片石墨市場表現偏弱，截止8月25日，黑龍江市場-195鱗片石墨主流報價4200元/噸，-194鱗片石墨主流報價為3900元/噸起，-190鱗片石墨主流報價3300元/噸；山東市場-195鱗片石墨主流報價4450元/噸，-194鱗片石墨主流報價為4150元/噸起，-190鱗片石墨主流報價3750元/噸，市場整體下調300元/噸左右，以上為出廠含稅價格。據Mysteel調研，8月黑龍江石墨企業生產尚可，供應充足。但從下游來看，鱗片石墨市場詢單依然較少，交投氛圍冷清，需求端支撐乏力，企業間價格競爭激烈。下游采購觀望情緒較濃，企業多逢低點價成交。進入9月，金九銀十傳統旺季，需求放量預期增強，預計9月國內鱗片石墨市場或弱穩運行為主。

       碳化硅

       8月國內碳化硅市場承壓下行，寧夏市場一級品碳化硅98塊料均價7100元/噸、二級品90塊料均價5200元/噸、三級品70（0-5mm）均價4000元/噸；甘肅市場一級品98塊料均價7100元/噸、二級品90塊料均價5100元/噸、三級品70（0-5mm）均價3900元/噸，部分規格價格小幅調成400元/噸左右，以上價格出廠含稅。據Mysteel調查了解，8月甘肅碳化硅冶煉爐陸續復產，國內碳化硅冶煉爐開工率及產能利用率均有所回升，供應量增加。從碳化硅庫存來看，有一定程度的累庫，庫存壓力較大，銷售壓力增加。從需求端來看，產業鏈利潤下行，壓價采購現象增加，成交重心難改善。但從原料來看，國內無煙煤及高硫彈丸礁價格均有所上漲，成本支撐有增強預期。綜上所述，預計9月國內碳化硅市場或低位震蕩整理。

       三、主要下游行業生產運行情況

       （1）鋼鐵行業運行情況煉鐵方面：截止8月25日，Mysteel調研247家鋼廠高爐開工率83.36%，環比上周下降0.73個百分點，同比去年增加3.22個百分點；高爐煉鐵產能利用率91.77%，環比下降0.02個百分點，同比增加6.50個百分點；鋼廠盈利率51.08%，環比下降7.79個百分點，同比下降10.82個百分點；日均鐵水產量245.57萬噸，環比下降0.05萬噸，同比增加16.17萬噸。煉鋼方面：Mysteel預估8月中旬粗鋼產量繼續回升。8月中旬全國粗鋼預估產量3014.53萬噸，中旬日均產量301.45萬噸，環比8月上旬上升0.91%，同比上升10.39%。

       （2）有色行業運行情況7月份十種有色金屬產量為603萬噸，同比增長4.2%；1-7月累計產量為4232萬噸，累計同比增長7.0%。其中電解鋁7月份產量為348萬噸，同比增長1.5%；1-7月電解鋁產量為2362萬噸，累計同比增長2.8%。

       （3）水泥行業運行情況7月水泥產量為1.76億噸，同比下降5.7%；1-7月產量為11.27億噸，同比增長0.6%。

       四、大宗耐火原料市場展望

       （1）供應方面：國內大宗耐火原料供應商生產靈活，多根據訂單及庫存調整生產節奏，但整體供應充足，部分品種庫存壓力仍較大，主動去庫意向較強。

       （2）需求方面：進入9月，金九銀十傳統旺季，或對市場有一定提振作用，但下游鋼企平控預期仍存，疊加鋼企利潤低位震蕩，需求提振作用恐有削弱可能。

       綜上所述，9月耐火原料市場的關注點依然在供需平衡問題，其中鋁硅質產品受原料價格影響或表現相對堅挺，鎂砂及石墨、碳化硅受制于下游需求表現的或更明顯，整體來說，9月大宗耐火原料市場或震蕩整理運行為主。