5月29日，Canalys發(fā)文稱，2024年全球16%的智能手機出貨為AI手機，到2028年，這一比例將激增至54%。受消費者對AI助手和端側(cè)處理等增強功能需求的推動，2023年至2028年間，AI手機市場以63%的年均復合增長率(CAGR)增長。相關(guān)概念股：中興通訊（000063）(00763)、瑞聲科技(02018)、舜宇光學科技(02382)、丘鈦科技(01478)。

　　據(jù)悉，蘋果(AAPL.US)、谷歌和三星等全球主要廠商以及榮耀、OPPO、小米(01810)和vivo等中國領(lǐng)先廠商都走在將生成式AI功能集成到其設備的前列。

　　三星電子官方表示，從1月19日至1月25日，為期一周的GalaxyS24系列韓國國內(nèi)預購數(shù)量錄得121萬臺，打破了三星手機的銷售紀錄。特別是S24中的GalaxyAI功能(例如CircletoSearch，照片輔助和實時翻譯等，約60%的S24用戶經(jīng)常使用人工智能功能)使用率居高不下，促進了銷售額的增長，未來將AI功能延伸至其他機型和AIPC類產(chǎn)品。

　　蘋果預計接下來一段時間會充分討論AI，作為高端品牌手機代表，每一代具備重大變革與創(chuàng)新iPhone的發(fā)布總能掀起硬件浪潮，帶來產(chǎn)業(yè)鏈的換機潮。蘋果手機可能附有的AI功能包括但不僅限于Siri的升級(更智能，整合更多App)、類似S24的翻譯和轉(zhuǎn)錄功能、增強圖片和視頻功能等以提高工作與生活效率。

　　國內(nèi)方面，23年11月VIVO發(fā)布AI手機X100系列，內(nèi)置70億參數(shù)藍心大模型。2024年1月，OPPO、榮耀相繼發(fā)布AI手機。OPPO創(chuàng)始人陳明永認為，AI手機將成為繼功能機、智能手機之后的第三階段。未來五年，AI對手機行業(yè)的影響，完全可以比肩當年智能手機替代功能機。

　　根據(jù)《2024年AI手機白皮書》，全球新一代AI手機在2024年的出貨量將達到1.7億部。在中國市場，AI出貨量尤為強勁，預計2024年國內(nèi)出貨量將達到0.4億部，2027年國內(nèi)出貨量將達到1.5億部。

　　AI手機發(fā)展將經(jīng)歷三個階段：1)初級階段，AI手機在原有操作系統(tǒng)上集成AI功能或AI應用，能夠以自然語言與用戶進行交互并高效處理任務，但未實現(xiàn)AI系統(tǒng)級應用;2)進階階段，深度融合端側(cè)大模型的AIOS實現(xiàn)意圖式人機交互，深化用戶需求理解并可自我學習進化，提供個性化AI服務;3)高級階段，基于AIOS的AI助理成長為高度智能化的數(shù)字人格，可根據(jù)用戶指令自主生成任務規(guī)劃，完美執(zhí)行用戶任務并進行反饋。

　　華金證券表示，AI手機處嶄新時刻，當人工智能擴展至端側(cè)運行，與云端相比具備隱私、安全、低延遲、個性化等優(yōu)勢，類似于智能手機剛問世時僅有少數(shù)App演繹至今有數(shù)十萬個，目前AI手機仍處于非常早期階段，不同于傳統(tǒng)的APPStore，目前有100多種不同的大模型，可以在設備上運行，并且可以附加或者內(nèi)置到應用中。

　　近期，vivo宣布了其在AI多模態(tài)大模型上的重大進展，表示將自研藍心大模型升級為自研AI多模態(tài)大模型。小米與阿里云達成合作，強化旗下人工智能助手多模態(tài)AI生成能力。華為不斷迭代盤古大模型，并將其引入到手機、汽車端。此外，OPPO、榮耀、三星等也均推出了多模態(tài)大模型或相關(guān)手機終端。

　　國泰君安認為，AI手機或?qū)⒊蔀锳I產(chǎn)業(yè)革命中應用層的顛覆性切入點。終端應用來看，手機具備普及性、伴隨性，應用場景更為下沉，有望超越AI PC，成為終端AI的核心入口。未來的AI手機將成長為自主感知、自主決策執(zhí)行、具備數(shù)字人格的Agent。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，手機廠商享受量、價、利紅利，大模型廠商商業(yè)變現(xiàn)加速，硬件廠商受益于產(chǎn)品迭代及供需格局。AI手機有望全面帶動產(chǎn)業(yè)鏈獲益。

　　中信建投（601066）表示，全球智能手機市場有望觸底反彈，生成式AI將對智能手機帶來革命性影響，催化新一輪換機高峰，帶動手機市場量價齊升并迎來生態(tài)格局變化。其中，三星打響AI手機第一槍，華為、谷歌、蘋果、小米、榮耀等手機品牌將重點發(fā)力。SOC重點升級異構(gòu)計算和NPU，存儲容量進一步提升，電池/散熱/射頻/光學等配套硬件也將升級迭代，推動手機零部件的價值提升。