席卷全球的金融危機(jī)，讓中小企業(yè)飽受沖擊，尤以沿海外貿(mào)加工制造企業(yè)為甚。訂單荒、招工難、高稅負(fù)和高成本等重重困難，讓中小企業(yè)深感重壓。然而，真正讓中小企業(yè)面臨生死挑戰(zhàn)的問(wèn)題，則是缺錢(qián)。
　　“可以說(shuō)，資金瓶頸嚴(yán)重制約了我們企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。”浙江一家電子公司的負(fù)責(zé)人張先生在接受《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者采訪時(shí)表示。
　　作為我國(guó)中小企業(yè)集聚地的沿海地區(qū)加工制造企業(yè)主，張先生的話頗具代表性。多數(shù)接受記者采訪的中小企業(yè)主表示，“錢(qián)荒”是他們目前面臨的一個(gè)普遍而嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

　　資金困境
　　“從2011年下半年開(kāi)始，我們企業(yè)就開(kāi)始出現(xiàn)資金問(wèn)題，甚至一度徘徊在停產(chǎn)邊緣：沒(méi)錢(qián)買(mǎi)原材料，沒(méi)錢(qián)發(fā)工人工資，企業(yè)一直虧損。但為了穩(wěn)住客戶，不讓工人流失，即使虧損也不能停工，否則將來(lái)連‘翻本’的機(jī)會(huì)都沒(méi)有了。”張先生無(wú)奈地對(duì)《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者表示。
　　張先生的電子公司是一家典型的外貿(mào)加工中小企業(yè)，年產(chǎn)值約一千多萬(wàn)元人民幣，產(chǎn)品主要出口到歐美地區(qū)。
　　“究其原因，不外乎是成本太高、利潤(rùn)太薄、需求萎縮。”張先生分析說(shuō)，“我們民營(yíng)企業(yè)面臨的市場(chǎng)壓力和生存空間壓力越來(lái)越大，諸多因素導(dǎo)致資金鏈時(shí)刻面臨風(fēng)險(xiǎn)。”
　　張先生還向《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者介紹，據(jù)他了解，像他這種情況的沿海中小制造企業(yè)很多，“為了堅(jiān)持生產(chǎn)以渡過(guò)眼前資金危機(jī)，幾乎能想的辦法都想到了，比如找親戚朋友幫忙周轉(zhuǎn)。最后實(shí)在不行，就去找相對(duì)便宜一點(diǎn)的民間高利貸。”
　　“好在高利貸我不敢借太多，利息太高的也不敢要，否則企業(yè)死得更快。”張先生說(shuō)，“我知道高利貸的風(fēng)險(xiǎn)，所以除親戚朋友幫忙，凡是利息太高的我堅(jiān)決不要，哪怕借再多給我也不要，這是一個(gè)原則問(wèn)題。關(guān)鍵是這兩年聽(tīng)到的有關(guān)借高利貸后最后還不了錢(qián)的壞消息太多了。”
　　“我也想過(guò)去銀行貸款，可跑了幾次，人家都說(shuō)條件不符合，風(fēng)險(xiǎn)太大。”張先生感嘆道，“就目前經(jīng)營(yíng)環(huán)境，資金流非常充裕的企業(yè)畢竟少之又少，不借錢(qián)不太現(xiàn)實(shí)，可是借了利息太高麻煩會(huì)更大。”
交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平（微博）認(rèn)為，在全球金融危機(jī)形勢(shì)下，中小企業(yè)仍然面臨融資困境。而資金的匱乏會(huì)使中小企業(yè)生存更為困難，從而形成惡性循環(huán)。
　　根據(jù)銀監(jiān)會(huì)測(cè)算，目前我國(guó)大企業(yè)貸款覆蓋率為100%，中型企業(yè)為90%，小企業(yè)為20%。而在金融危機(jī)的沖擊下，中小企業(yè)融資困難更加凸顯。
　　全國(guó)人大代表、中航黎明錦西化工機(jī)械(集團(tuán))有限公司董事長(zhǎng)谷文濤認(rèn)為，融資難是制約中小企業(yè)發(fā)展的老問(wèn)題，2011年這一問(wèn)題更顯突出。資金短缺是目前造成一些中小企業(yè)關(guān)門(mén)倒閉的主要原因。
　　中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李子彬認(rèn)為，中小企業(yè)融資難，歸根到底是由于金融體制與廣大中小企業(yè)多元化的融資需求有太大的差距，這是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。
　　根據(jù)全國(guó)人大常委會(huì)委員、民建中央副主席辜勝阻近年來(lái)的調(diào)研，中小企業(yè)2008年面臨的主要問(wèn)題是融資難，2009年是沒(méi)訂單，2010年是用工荒，2011年則是多重因素疊加、相互交織影響造成的生存困境。2011年小微企業(yè)陷入更為嚴(yán)重的融資困境，難以從銀行獲得信貸融資，面臨資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。
　　全國(guó)政協(xié)副主席、全國(guó)工商聯(lián)主席黃孟復(fù)指出，在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的過(guò)程中，小微企業(yè)貸款意愿強(qiáng)烈，而供給卻不足，這成為目前的首要問(wèn)題。“如果解決不好，會(huì)有巨大的社會(huì)問(wèn)題。”
　　另?yè)?jù)記者了解，我國(guó)中小企業(yè)不僅存在貸款難、融資渠道單一，而且融資成本也高。
　　據(jù)浙江政協(xié)專項(xiàng)民主監(jiān)督調(diào)研組一份報(bào)告顯示，部分企業(yè)即使貸到款，銀行通常會(huì)對(duì)小企業(yè)實(shí)行基準(zhǔn)利率上浮30%—50%的政策，加上存款回報(bào)等費(fèi)用，小企業(yè)的實(shí)際融資成本高達(dá)15%左右，實(shí)際貸款成本接近銀行基準(zhǔn)利率的兩倍。“不借是等死，借是找死”，有人如此評(píng)價(jià)中小企業(yè)融資問(wèn)題。

　　成本重壓
　　公開(kāi)資料顯示，中小企業(yè)占據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的半壁江山。
　　以2010年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為例，我國(guó)有45萬(wàn)多家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)，其中中小企業(yè)數(shù)量占到99.28%，再加上150萬(wàn)多家規(guī)模以下工業(yè)企業(yè)，中小企業(yè)數(shù)量超過(guò)190萬(wàn)家，吸納就業(yè)人數(shù)超過(guò)90%，貢獻(xiàn)稅收占比近55%。近年來(lái)的出口總額中，有60%以上是中小企業(yè)提供。
　　據(jù)《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者了解，我國(guó)中小企業(yè)資金出現(xiàn)困境的主要原因，既有企業(yè)自身在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生大變化等因素，也與我國(guó)金融體制局限有關(guān)。
　　上述張先生對(duì)《中國(guó)企業(yè)報(bào)》記者表示，近兩年來(lái)，原材料和人工成本價(jià)格持續(xù)上漲，再加上人民幣升值，企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)大幅降低。
　　中國(guó)企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)的一項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示，近55%的企業(yè)表示，盈利“低于正常水平”。其中，小型企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的盈利情況相對(duì)較差，而導(dǎo)致這一情況的主要原因是成本上升。
　　全國(guó)人大代表、峨眉山樂(lè)山大佛旅游集團(tuán)總公司董事長(zhǎng)馬元祝表示，“稅負(fù)過(guò)重也是成本推高的一個(gè)重要原因。”
　　2011年10月，民建中央與中國(guó)企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)的一項(xiàng)聯(lián)合調(diào)查顯示，有超過(guò)八成的民營(yíng)企業(yè)家認(rèn)為稅負(fù)“很重”或“較重”，15.6%認(rèn)為“一般”，僅0.5%認(rèn)為“較輕”。而中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)反映，中小企業(yè)實(shí)際稅負(fù)已經(jīng)超過(guò)30%。
　　全國(guó)政協(xié)委員、全國(guó)工商聯(lián)副主席劉迎霞表示，在勞動(dòng)力價(jià)格持續(xù)上升、人民幣升值預(yù)期不減、環(huán)保壓力增大、原材料價(jià)格持續(xù)上漲等多重壓力下，一些不斷積累的不利因素導(dǎo)致小微企業(yè)出現(xiàn)了成長(zhǎng)性弱化、盈利能力弱化、轉(zhuǎn)型升級(jí)能力弱化等“三弱化”傾向。在這種背景下，要緩解中小微企業(yè)融資難，眼下靠幫扶，長(zhǎng)遠(yuǎn)靠升級(jí)。
　　全國(guó)兩會(huì)期間，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)前主席劉明康為中小企業(yè)資金困難指點(diǎn)迷津，“如今的金融行業(yè)在給中小微企業(yè)提供服務(wù)方面仍然處于一種混戰(zhàn)的局面，盡管中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)都對(duì)扶持中小微企業(yè)出臺(tái)了文件，但近兩年由于金融危機(jī)的影響，市場(chǎng)進(jìn)入緊縮階段，銀行進(jìn)入國(guó)有企業(yè)的資金變成長(zhǎng)期投資，銀行只有收緊對(duì)中小微企業(yè)的放貸規(guī)模。”
　　與大企業(yè)相比，中小企業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)和高成本的特點(diǎn)。對(duì)于眾多面臨資金饑渴的中小企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)出于經(jīng)濟(jì)利益考慮，對(duì)中小企業(yè)的貸款需求十分謹(jǐn)慎。
實(shí)際上，中小企業(yè)融資難題也困擾著政府和銀行。從銀行的角度講，面臨兩難選擇：扶持中小微企業(yè)發(fā)展是國(guó)家政策，這需要銀行在資金、貸款等各方面來(lái)支持；同時(shí)，銀行作為金融市場(chǎng)交易主體，也要按市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則控制風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榕c有資產(chǎn)和信用作貸款保障的國(guó)企和央企相比較，中小微企業(yè)由于自身的特殊性，確實(shí)存在著硬件不夠的問(wèn)題，所以對(duì)其放貸業(yè)務(wù)不可避免地會(huì)承受相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)。
　　有銀行業(yè)人士也表示，一味地指責(zé)銀行的觀點(diǎn)有失偏頗，從企業(yè)自身來(lái)講，加強(qiáng)管理、擴(kuò)大銷售、深挖潛力、積極轉(zhuǎn)型才是走出資金困境的主要解決辦法，不能將所有的期望寄托于銀行。銀行即使提供資金支持，也只能是暫時(shí)讓企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，企業(yè)“強(qiáng)身健體”最終還是要靠自己。

　　探索“信貸工廠”
　　企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“細(xì)胞”，企業(yè)興則經(jīng)濟(jì)興。面對(duì)中小企業(yè)資金困境日益凸顯的難題，“破解中小企業(yè)融資難”成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中亟待解決的突出問(wèn)題之一。
　　事實(shí)上，中小企業(yè)融資難早已引起黨和政府的高度關(guān)注。無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行還是民間金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)自身，一直在尋求融資“破題”之道。
　　從政府層面來(lái)看，國(guó)務(wù)院自2011年下半年以來(lái)，就陸續(xù)出臺(tái)了一些支持性政策。2011年10月12日出臺(tái)9項(xiàng)金融、財(cái)稅措施；2012年2月1日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究部署了進(jìn)一步支持小型和微型企業(yè)健康發(fā)展方案，進(jìn)一步明確了包括完善財(cái)稅支持政策、努力緩解融資困難在內(nèi)的4項(xiàng)政策措施。
　　中歐商學(xué)院教授許小年（微博）認(rèn)為，中小銀行才是中小企業(yè)貸款的主力軍，而大銀行由于成本過(guò)高，給小企業(yè)貸款會(huì)造成收益、成本的不對(duì)稱。因此，中小企業(yè)融資問(wèn)題還要靠大力發(fā)展草根性的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)來(lái)解決。
　　專家指出，解決中小企業(yè)貸款難，需組建中小銀行，專門(mén)服務(wù)中小企業(yè)，這方面海外成功的經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。
　　資料顯示，美國(guó)目前仍有9000多家地區(qū)性中小銀行，同時(shí)還有多種形式的民間金融機(jī)構(gòu)。美國(guó)政府主要通過(guò)中小企業(yè)管理署制定宏觀調(diào)控政策，引導(dǎo)民間資本向小企業(yè)投資。日本目前有5家專門(mén)為中小企業(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，主要為中小企業(yè)申請(qǐng)貸款提供保險(xiǎn)和擔(dān)保；為新設(shè)立企業(yè)、經(jīng)營(yíng)困難的企業(yè)提供無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的小額貸款等服務(wù)。
　　記者了解到，我國(guó)目前各金融機(jī)構(gòu)也在探索“信貸工廠”、“網(wǎng)絡(luò)銀行”、“中小企業(yè)集合債”等中小企業(yè)融資模式。廣東中山有村鎮(zhèn)銀行，其客戶主要為缺乏抵押物的中小企業(yè)和個(gè)人，通過(guò)老板的誠(chéng)信度、企業(yè)納稅情況、訂單、開(kāi)工率、銷售情況等來(lái)做評(píng)判，且程序簡(jiǎn)單，一般貸款兩三天就能發(fā)放，最快只要一天。
　　同樣，在浙江金華，有一種叫做“信貸工廠”新業(yè)務(wù)模式備受關(guān)注。“信貸工廠”將銀行比作工廠，中小企業(yè)像是原材料，進(jìn)入“流水線”后先后要經(jīng)過(guò)幾個(gè)加工環(huán)節(jié)，就是營(yíng)銷、銷售、業(yè)務(wù)申報(bào)、審批、支用、客戶維護(hù)和貸后管理，銀行派出7組“工人”，每人把住流水線上的一個(gè)環(huán)節(jié)，批量生產(chǎn)，每天每月每季度對(duì)次品進(jìn)行預(yù)警、回收或訴訟追討。
　　3月5日，全國(guó)政協(xié)委員、財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所所長(zhǎng)賈康（微博）在接受媒體采訪時(shí)表示，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，關(guān)鍵要打造政策性的融資機(jī)制，在現(xiàn)有情況下不應(yīng)都依靠銀行等機(jī)構(gòu)的“輸血”。