誰將領導光伏市場，單晶還是多晶？這是近期光伏行業(yè)被問得較多的一個問題。

       多晶光伏借助成本優(yōu)勢，在過去幾年中，逐漸發(fā)展成為國內光伏應用的主流。但今年以來，對于單晶產業(yè)鏈的投資熱情逐漸升溫。

       在海外，特斯拉掌門人馬斯克旗下的太陽城公司（Solarcity）斥資3.5億美元收購單晶面板制造商賽昂電力（Silevo），豪賭單晶制造環(huán)節(jié)；在中國，單晶硅片龍頭隆基股份定增19.6億元加碼單晶硅棒和切片項目，把全球最大單晶硅片廠商的地位牢牢地攥在手里。

       隨著單晶企業(yè)在成本控制和產品轉化率上不斷突破，以及單晶在分布式光伏發(fā)電上的應用優(yōu)勢，未來單晶有望實現(xiàn)對多晶的逆襲。

       多晶稱霸中國市場

       光伏產業(yè)鏈包括硅料、鑄錠/拉棒、切片、電池片、電池組件、應用系統(tǒng)等6個環(huán)節(jié)。從上游的鑄錠/拉棒環(huán)節(jié)開始，產業(yè)路線分開兩頭：一頭是以拉制單晶棒為主的單晶路線；另一條則是熔鑄多晶硅錠為主的多晶路線。

       這并不是兩條迥異的技術路線，除了單晶需要拉成棒狀，而多晶則是鑄成錠狀之外，后續(xù)的切片、電池、組件環(huán)節(jié)差別并不大。但是，由于單晶硅棒在生產過程中對人工控制要求較高，而多晶硅料在生長過程中對于生產控制要求相對較低，使得在產能擴張速度上，單晶較多晶遜色一些。然而，較慢的產能擴張速度，讓單晶難以滿足光伏產業(yè)早期快速增長的裝機需求。

       “做單晶，需要的技術門檻比較高，但是多晶不需要很強的技術，只要有錢，買到鑄錠爐就可以做了。在行業(yè)早期的短缺階段，為了解決供不應求的問題，那些沒有技術背景但是資金實力比較強的進入者，選擇最快捷、最簡便的方法形成產能，即為多晶路線。”國內單晶硅片龍頭隆基股份的董事長李振國如是說。

       在這種背景下，多晶逐漸成為國內主流路線。到2009年，由于海外需求放緩，國內光伏行業(yè)步入寒冬，前期快速擴展導致產能嚴重過剩的多晶企業(yè)，為促進產品生產銷售，一方面大幅降低多晶組件價格，另一方面通過延長賬期等非常規(guī)手段促進銷售，進一步擠占單晶市場份額。數(shù)據(jù)顯示，2006年全球單晶占比達到43.6%的歷史峰值，此后持續(xù)下降，到2012、2013年僅為22%左右。

       李振國認為，由于中國市場主要使用多晶為主，而中國每年的裝機量又特別大，這就拉低了全球單晶使用的占比水平。

       在分布式光伏上網電價補貼政策還未出臺之前，國內光伏裝機市場主要靠地面電站建設需求的拉動。一位多年從事國內地面電站投資的業(yè)內人士直截了當?shù)乇硎荆?ldquo;我們選擇多晶沒有別的原因，就是因為多晶便宜。”

       據(jù)了解，由于下游電池及組件廠商長期以來將單晶產品定位成高端及高盈利產品，雖然單多晶組件在成本上的差異不大，但單晶組件在售價上還是遠高于多晶組件，這種業(yè)態(tài)很大程度上阻礙了單晶路線的推廣應用。

       根據(jù)solarzoom提供的數(shù)據(jù)，截至9月15日，單晶電池片（156mm*156mm）價格為2.8元/瓦，相同規(guī)格的多晶電池片價格為2.4元/瓦，以此計算，單晶電池比多晶電池貴16.67%。組件方面，260W的單晶組件價格為4.85元/瓦，也比多晶組件價格高出14.11%。

       “我們投資電站看的是系統(tǒng)瓦這個指標，就是整個電站系統(tǒng)建完之后，換算成每瓦的造價是多少錢。”上述電站投資人士表示，目前綜合建一個地面電站的所有成本來算，多晶還是要比單晶低一些，這也是他們選擇多晶的主要原因。“我承認單晶確實比多晶要好，但是不是好到讓我覺得多花的這個錢是劃算的？目前還值得商榷。”

       據(jù)一位不愿具名的券商研究員介紹，電站建設包括組件成本和非組件成本兩部分。在非組件成本方面，使用單晶組件具有節(jié)省用地、面積發(fā)電效率高等優(yōu)勢，但這部分優(yōu)勢目前還不足以彌補單晶在組件成本上的劣勢。

       由于我國地面電站大部分建在荒漠、戈壁等土地成本較低的地區(qū)，因此對于單晶硅片的需求很低。而此前國內分布式屋頂電站一直采用“金太陽”項目補貼的形式，也就是根據(jù)電站安裝規(guī)模進行補貼，而不考慮后期發(fā)電量的大小，因此對于安裝商來說，盡可能在安裝環(huán)節(jié)降低成本才能夠保證利益最大化，這也客觀上阻礙了單晶電池在國內的發(fā)展。

       單晶逆襲之路

       盡管目前多晶路線依然占據(jù)著光伏行業(yè)的主流地位，不過去年以來，單晶產業(yè)顯示出明顯的崛起勢頭。

       今年3月21日，多年生產多晶產品的日本京瓷宣布新增單晶硅組件產品，以應對市場對高轉換效率產品的需求；今年6月17日，特斯拉掌門人馬斯克旗下另一家明星企業(yè)太陽城（Solarcity）宣布收購單晶面板制造商賽昂電力，并計劃未來兩年內在紐約建設年產1GW以上的組件產能。

       此外，全球N型單晶龍頭企業(yè)Sunpower也在今年推出擴產計劃，預計2015、2016年產能將由目前的1.2GW提升至1.4GW、1.8GW；單晶電池廠商MissionSolar和全球最大的硅片供應商GCL也宣布了單晶產品的擴產計劃。

       國內單晶企業(yè)的熱情也不遑多讓。從去年開始，隆基股份和中環(huán)股份的單晶硅片產能就呈現(xiàn)擴張態(tài)勢，去年一年增加的產能達到900MW。

       在香港上市的單晶硅片企業(yè)卡姆丹克在馬來西亞投產的300MW廠房于8月份順利投產。今年7月，隆基股份更是宣布定增預案，計劃募資19.6億元加碼2GW單晶硅棒和切片項目。隆基股份在公告中表示，上述項目將強化公司作為全球最大單晶硅片制造商的戰(zhàn)略地位。

       擴產并不是單晶產業(yè)鏈的獨自“狂歡”，國內最大的多晶硅片生產商保利協(xié)鑫近期也宣布，在原有的產品線中新推出N型單晶硅片。

       單晶電池轉化率更高

       過去幾年，多晶硅廠商一直致力于提高效率與降低成本，不斷改善晶硅制造技術，使得多晶電池效率達到了18%左右。在李振國看來，多晶電池目前的轉換率已經接近實驗室水平。“多晶繼續(xù)做到18.5%已經是極其困難，但對單晶來講，轉化率向上提升的空間還很大。”

       目前，P型與N型單晶轉換率已達到19%-19.5%、21%-24%的水平。“最近出現(xiàn)的背面鈍化技術，能夠輕易地使P型單晶的轉化效率提高一個百分點。這個技術對多晶也有提升，提升的效果大概是0.5%，沒有單晶高，但升級生產線時投入是一樣的。”李振國表示。

       業(yè)內專家認為，從材料結構的角度來看，單晶完整有序排列的晶格結構，而多晶是短程有序，長程無序，這就意味著幾乎所有能夠提高多晶電池轉化效率的技術手段都能應用在單晶上，但是針對單晶特有結構的技術，卻未必能夠在多晶上使用。同時，單晶硅近乎完美的結構也使單晶產品具有更高的可靠性。

       單晶生產工藝有優(yōu)勢

       除了轉化率繼續(xù)提升可期之外，單晶在單位產出提升、引入金剛線切割、薄片化等生產工藝方面也更具優(yōu)勢。據(jù)了解，金剛線的特點是可以將硅片切得更薄且高效，切割速度是普通剛線的兩倍，而且不需要特殊切割液，用水作為溶劑即可。單晶硅棒因其晶格有序的特性，可以實現(xiàn)金剛線的規(guī)模應用，促進硅片薄片化，對應每瓦硅片的硅料耗量將更低。

       作為國內單晶硅片龍頭，隆基股份一直致力于降低切片環(huán)節(jié)的制造成本。據(jù)研究機構測算，隆基股份今年上半年單晶硅片的平均成本約1.56元/W，與去年上半年的1.85元/W、去年下半年的1.70元/W基本保持穩(wěn)定。但由于年初多晶硅價格較去年漲幅明顯，因此硅成本增加較多，由此可以推斷隆基公司的非硅成本始終處于下降通道。

       “能明顯地感覺到，從去年年底到今年年初，業(yè)內關于單晶和多晶兩種技術路線的討論越來越多。實際上，早在2006年的時候，隆基股份就通過對未來產業(yè)發(fā)展和技術發(fā)展趨勢的分析，得出單晶特別是N型單晶是度電成本最低的技術路線的結論。所以這么多年來，我們堅定地走這條技術路線。”李振國表示。