動(dòng)力電池作為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的核心，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)格局尚未明朗之前，這個(gè)行業(yè)風(fēng)口仍受資本追逐。

       6月16日，一家新能源研究院真鋰研究公布了今年前5個(gè)月的動(dòng)力電池裝機(jī)量，今年總共有73家動(dòng)力電池公司實(shí)現(xiàn)裝機(jī)，但寧德時(shí)代、比亞迪和國(guó)軒高科三家頭部公司的裝機(jī)量就占據(jù)了七成市場(chǎng)份額，這意味著剩下的70家公司總共分享了三成的市場(chǎng)。

       今年這么多公司實(shí)現(xiàn)動(dòng)力電池裝機(jī)，實(shí)際上超出了真鋰研究首席分析師墨柯的預(yù)料。此前，他認(rèn)為隨著行業(yè)集中度越來越明顯，行業(yè)會(huì)出現(xiàn)洗牌。墨柯認(rèn)為，上述數(shù)據(jù)意味著中小電池廠求生存的愿望非常強(qiáng)烈，資本也不會(huì)輕易讓所投項(xiàng)目退出市場(chǎng)，這也為洗牌增添了不確定性。

       三家頭部公司占據(jù)七成市場(chǎng)

       早在去年，墨柯就預(yù)測(cè)今年電池行業(yè)會(huì)繼續(xù)洗牌，廠家數(shù)量會(huì)減少30家左右。也就是說，該行業(yè)的電池制造公司由去年的89家減少到60家左右。

       不過從今年的情況來看，實(shí)現(xiàn)動(dòng)力電池裝機(jī)的公司從數(shù)量上已經(jīng)打破了墨柯的相關(guān)預(yù)測(cè)。今年前5個(gè)月的裝機(jī)量顯示，總共有73家電池芯廠實(shí)現(xiàn)裝機(jī)。

       電池廠數(shù)量難下降，行業(yè)集中度也一直在緩慢爬升。前5個(gè)月累計(jì)裝機(jī)量中，寧德時(shí)代以5.46GWh，占比43.14%，排在首位；比亞迪以2.55GWh，占比20.10%，排名第二；國(guó)軒高科以803.76MWh，占比6.35%，排在第三位。這三家公司裝機(jī)量合計(jì)幾乎達(dá)到了市場(chǎng)的七成，這意味著其余70家公司總共分享了三成的市場(chǎng)份額。

       在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，每家公司都想謀取一席之地。墨柯認(rèn)為，這意味著中小電池廠求生存的愿望非常強(qiáng)烈，資本也不會(huì)輕易讓所投項(xiàng)目退出市場(chǎng)，這也為洗牌的推進(jìn)增添了一定的不確定性。

       即便是行業(yè)的頭部公司，但每家公司的情況也不同。此外，寧德時(shí)代已經(jīng)進(jìn)入資本市場(chǎng)，其有望成為創(chuàng)業(yè)板市值最高的股票。比亞迪從自產(chǎn)自銷到計(jì)劃對(duì)外供應(yīng)電池，市場(chǎng)對(duì)其也有期望。不過截至目前，公司仍以自銷為主。

       寧德時(shí)代和比亞迪兩家公司在目前國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)的地位比較穩(wěn)定，但季軍的爭(zhēng)奪比較激烈。雖然國(guó)軒高科前5個(gè)月的裝機(jī)量還排在第三位，但與后面幾家公司差距不大。

       純電動(dòng)乘用車裝機(jī)量最大

       對(duì)于動(dòng)力電池廠商來說，今年6月12日是一個(gè)分水嶺。新的新能源汽車補(bǔ)貼政策從6月12日起實(shí)施。續(xù)航里程長(zhǎng)的新能源車型將享受到更高的補(bǔ)貼，而續(xù)航150公里以下的新能源汽車將取消補(bǔ)貼。

       下游汽車的能源補(bǔ)貼政策直接影響上游。在此次新政之前，很多企業(yè)抓緊將自己電池裝到符合要求的汽車上。今年前5個(gè)月，中國(guó)電動(dòng)汽車市場(chǎng)累計(jì)實(shí)現(xiàn)裝機(jī)量12.7GWh，同比增長(zhǎng)約200%。其中，純電動(dòng)乘用車裝機(jī)量最大，為6.25GW，同比增長(zhǎng)118%。不過，裝機(jī)量增長(zhǎng)冠軍卻是純電動(dòng)客車，它以4.54GWh排在第二位，同比暴增1125.67%。

       從墨柯的理解來看，新政的核心關(guān)鍵詞是減重和降成本。其中，減重的重中之重是提升電池系統(tǒng)能量密度。此外，新政對(duì)車企的要求也明顯提高，車企不能像以前那樣簡(jiǎn)單把工作轉(zhuǎn)移給電池廠。降成本的核心是“既要馬兒跑，又要馬兒少吃草”，實(shí)質(zhì)就是既要少裝電池以提升車輛性價(jià)比，又要滿足快速提升的技術(shù)要求。

       作為資深的行業(yè)人士，今年動(dòng)力電池的發(fā)展速度超出了墨柯預(yù)料。今年的幾批新能源汽車產(chǎn)品公告顯示，大多數(shù)車企和電池廠都能實(shí)現(xiàn)新政提出的技術(shù)要求。此前，墨柯認(rèn)為很多電池企業(yè)達(dá)不到新政的要求，行業(yè)洗牌會(huì)隨之而來。

       值得注意是，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池能量密度快速提升，電動(dòng)汽車數(shù)量激增的同時(shí)，汽車和電池的安全問題越來越受到人們關(guān)注。行業(yè)內(nèi)人士稱，國(guó)內(nèi)電動(dòng)汽車事故也時(shí)有發(fā)生，最近發(fā)生的頻率次數(shù)感覺超過了以往兩三年。