11月13日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2023年11月10日接受3家機(jī)構(gòu)調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為基金公司、證券公司。 投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹： 一、董事會秘書對公司基本情況和三季報情況進(jìn)行了說明1、公司基本情況介紹（1）公司歷史沿革：5名創(chuàng)始股東自1994年創(chuàng)業(yè)；公司主要從事金剛石工具產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，2009年在深交所上市；2017年與常州市金牛研磨有限公司重組，2020年收購汶上海緯機(jī)車配件有限公司；2022年控股權(quán)變更，目前控股股東是山東鐵路投資控股集團(tuán)有限公司下屬的鐵投（濟(jì)南）股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），持股29.78%；山東省國資委成為公司的實際控制人。 （2）業(yè)務(wù)：目前公司業(yè)務(wù)有金剛石工具、涂附磨具、軌交裝備業(yè)務(wù)等三個主營業(yè)務(wù)板塊，此外，還有一部分辦公場所及工業(yè)廠房對外租賃，以工業(yè)產(chǎn)業(yè)園方式運(yùn)營。 （3）組織及業(yè)務(wù)布局：公司在海內(nèi)外擁有11家全資或控股公司，分別位于國內(nèi)的石家莊、常州、濟(jì)寧（汶上縣）、上海，以及泰國羅勇、美國洛杉磯、加拿大溫哥華等地，相對均衡、合理的海內(nèi)外業(yè)務(wù)布局為公司健康運(yùn)營、應(yīng)對復(fù)雜多變的國際經(jīng)貿(mào)環(huán)境創(chuàng)造了有利的條件。合并口徑公司有約30%以上營收來自海外市場，主要由北美、歐洲市場的金剛石工具業(yè)務(wù)、越南、印度等東南亞市場的涂附磨具業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)，約70%營收在國內(nèi)市場實現(xiàn)。軌道交通裝備產(chǎn)品主要由動車組制動盤和制動閘片構(gòu)成，主要在國內(nèi)市場銷售。汶上海緯子公司的制動盤產(chǎn)品是公司軌道交通裝備的主流產(chǎn)品，也是復(fù)興號高鐵制動盤的核心制造商，有小部分制動盤產(chǎn)品銷往印度鐵路部門。 2、2023年三季度報告的情況2023年1-9月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入11.62億元，歸母凈利潤0.88億元，扣非后凈利潤1.197億元。 從前三季度經(jīng)營情況看，主營業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況較去年有較為明顯的改善，主要體現(xiàn)在原材料成本壓力緩解，金剛石工具、涂附磨具產(chǎn)能利用率雖仍不飽滿，但較去年有明顯改善。海緯機(jī)車子公司今年以來訂單較飽滿。 前三季度公司歸母凈利潤較扣非凈利潤有差異，主要的影響因素是，2023年8月，公司經(jīng)過董事會、股東大會等決策程序同意汶上海緯子公司將業(yè)績承諾期由2019-2022年四年調(diào)整為2019-2021、2023年四年，由此進(jìn)行相應(yīng)的會計處理調(diào)整，影響交易性金融資產(chǎn)、公允價值變動損益等項目所致。 二、互動交流情況

　　問：能否介紹下山東鐵投集團(tuán)的情況？

　　答：山東鐵投集團(tuán)成立于2018年11月，目前注冊資本484.57億元，是山東注冊資本最大的省屬國有企業(yè)。集團(tuán)下轄濟(jì)青高鐵公司、魯南高鐵公司、鐵路發(fā)展基金公司、鐵路綜合開發(fā)公司、鐵路有限公司、供應(yīng)鏈管理公司，加上博深股份，共7個權(quán)屬公司。資產(chǎn)規(guī)模超3,600億元。

　　問：鐵投集團(tuán)收購博深的目的？上市公司發(fā)展會因此有何變化？

　　答：鐵投集團(tuán)是山東省政府設(shè)立的山東省轄內(nèi)高速鐵路建設(shè)的主體企業(yè)，企業(yè)定位為支持山東省綜合交通特別是高鐵等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動產(chǎn)業(yè)融合、協(xié)作發(fā)展的投融資主體。承擔(dān)山東省鐵路建設(shè)的主體職責(zé)，統(tǒng)籌鐵路項目融資和投資、工程施工管理和建設(shè)協(xié)調(diào)、鐵路沿線及站場土地綜合開發(fā)，參與建成鐵路的運(yùn)營管理。 為了企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，集團(tuán)確定了建設(shè)和發(fā)展兩大發(fā)展戰(zhàn)略、“一體兩翼”的發(fā)展思路?！耙惑w”，就是鐵路投資建設(shè)運(yùn)營為主體；“兩翼”，就是資本運(yùn)作和產(chǎn)業(yè)開發(fā)。鐵路投資建設(shè)、鐵路運(yùn)營、資本運(yùn)作、產(chǎn)業(yè)開發(fā)四大板塊相互支撐，鐵路投資建設(shè)和運(yùn)營緊密相關(guān)，資本運(yùn)作提供建設(shè)資金，產(chǎn)業(yè)開發(fā)反哺鐵路建設(shè)。收購控股博深股份是集團(tuán)在制造業(yè)布局的重要戰(zhàn)略舉措。 鐵投集團(tuán)控股以來，公司重新組建了黨委班子、董事會等組織和決策機(jī)構(gòu)，財務(wù)、軌交裝備等重要崗位得到充實，經(jīng)營管理團(tuán)隊保持連續(xù)、穩(wěn)定。未來，公司將發(fā)揮鐵投集團(tuán)的資本和資源優(yōu)勢，加強(qiáng)在軌道交通領(lǐng)域相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)等層面的深度合作，構(gòu)建新的業(yè)務(wù)發(fā)展空間，提升上市公司的持續(xù)盈利能力。

　　問：能否重點介紹下公司軌交裝備板塊今年的經(jīng)營情況？

　　答：如前所述，公司軌交裝備業(yè)務(wù)主要由母公司軌交裝備事業(yè)部經(jīng)營的動車組制動閘片產(chǎn)品和子公司汶上海緯機(jī)車配件有限公司經(jīng)營的動車組制動盤業(yè)務(wù)兩部分構(gòu)成。營業(yè)收入和利潤目前主要由海緯機(jī)車子公司貢獻(xiàn)。 制動閘片業(yè)務(wù)：動車組閘片產(chǎn)品競爭日益加劇，市場價格也較往年有下滑。公司通過采取優(yōu)化工藝、提高裝備效率、改革生產(chǎn)方式、優(yōu)化供應(yīng)鏈管理等內(nèi)部管理措施，成本降低效果明顯。 至目前，閘片業(yè)務(wù)還處于虧損狀態(tài)，但較上年虧損幅度有所收窄。 制動盤業(yè)務(wù)：汶上海緯子公司生產(chǎn)的制動盤主要通過縱橫機(jī)電集成為制動系統(tǒng)后銷售，銷售模式、競爭格局與閘片業(yè)務(wù)有較大差異。今年以來，海緯機(jī)車訂單飽滿。汶上海緯子公司在疫后高鐵出行需求大幅增長、鐵路投資逆周期調(diào)節(jié)、高鐵營運(yùn)里程大幅增長的背景下，新車制造及維修維保訂單拉動制動盤訂單需求充足。

　　問：金剛石工具產(chǎn)品原料價格浮動大嗎？公司是否能夠轉(zhuǎn)嫁成本？

　　答：金剛石工具的原材料中有色金屬粉料的價格波動較大，但今年原材料價格較去年降低明顯。 國內(nèi)市場競爭比較激烈，在海外市場上游漲價因素可以部分傳導(dǎo)到下游客戶。

　　問：海外產(chǎn)品的出口是否都通過泰國公司銷售？是否可以避免部分匯率問題？

　　答：對美國出口的金剛石工具產(chǎn)品已經(jīng)在泰國生產(chǎn)，對歐洲銷售（ODM）的金剛石工具產(chǎn)品、東南亞市場自主品牌銷售的產(chǎn)品目前是從國內(nèi)外貿(mào)部銷售。根據(jù)產(chǎn)品類別、客戶需要、以及公司生產(chǎn)資源的統(tǒng)籌管理需要，未來有部分產(chǎn)品的生產(chǎn)有可能繼續(xù)向泰國轉(zhuǎn)移。 匯率問題是所有有外貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)都要面臨的風(fēng)險管理內(nèi)容，在海外設(shè)立生產(chǎn)基地和銷售公司可以部分地減少這方面的風(fēng)險。但泰國工廠設(shè)立的主要意義是減少美國對中國金剛石鋸片出口的反傾銷風(fēng)險。

　　問：金牛研磨的產(chǎn)品用于下游研磨拋光需求是否會增加？是否會進(jìn)行進(jìn)口替代？

　　答：金牛研磨主要生產(chǎn)砂紙、砂布等涂附磨具產(chǎn)品，主要是大卷產(chǎn)品，其下游轉(zhuǎn)換商制作加工成成品后銷售到各行各業(yè)，用于各類工業(yè)品和材料的打磨拋光。涂附磨具產(chǎn)品與工業(yè)生產(chǎn)周期協(xié)同，但其工業(yè)輔料的產(chǎn)品特性使其需求又具有一定的穩(wěn)定性和持續(xù)性。3M、圣戈班企業(yè)占據(jù)涂附磨具的高端產(chǎn)品，但近年來隨著技術(shù)、材料、工藝的突破，國內(nèi)企業(yè)也逐步向高端產(chǎn)品延伸。金牛研磨近年來著力開發(fā)和推廣的陶瓷磨料砂紙、砂布，在市場上和用戶端取得了良好的影響，在提高磨削效率、降低綜合成本上收效明顯，因此，依靠不斷推出有競爭力的新產(chǎn)品，在行業(yè)整體增長不高的情況下，據(jù)行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，金牛研磨的產(chǎn)值排名在逐年提升。